Die Marktkapitalisierung einer Aktiengesellschaft ergibt sich aus der Multiplikation von Aktienkurs des Unternehmens und der Anzahl der ausgegebenen Aktien des Unternehmens.

Die Marktkapitalisierung entspricht nicht der Geld-Summe, die notwendig ist, um das gesamte Unternehmen zu kaufen oder zu verkaufen. Der Grund liegt daran, dass z.B. ein Verkauf einer Aktie auf den Aktienkurs zurückwirkt, indem dieser tendenziell leicht sinkt. Der Verkaufspreis der nächsten zu verkaufenden Aktie ist dementsprechend geringer. Wird die nächste Aktie dennoch verkauft, sinkt der Aktienkurs weiter. Werden also plötzlich alle Aktien einer Aktiengesellschaft zum Verkauf angeboten, dann sinkt der Aktienkurs rapide. Die Summe der durch so einen Verkauf generierten Umsätze ist also weit niedriger als die Marktkapitalisierung der Aktiengesellschaft. Demzufolge ist Marktkapitalisierung allenfalls dazu geeignet, die Größenordnung eines solchen Verkaufs abzuschätzen.

In diversen Bilanzierungsregelwerken wird vorgeschrieben, dass Aktien eines Unternehmens B, die zu den Aktiva des Unternehmens A gehören, so zu bewerten sind, dass sich deren Bewertung ähnlich der Marktkapitalisierung aus der Multiplikation von Aktienkurs des Unternehmens B und der Anzahl der ausgegebenen Aktien des Unternehmens B, die sich im Besitz des Unternehmens A befinden, ergibt. Da insbesondere bei größeren Aktien-Paketen der erzielbaren Verkaufswert der Aktien erheblich niedriger ist als die so berechnete Bewertung, entspricht eine solche Bewertung von Aktien-Aktiva nicht dem Niederstwertprinzip.

Üblicherweise übersteigt die Marktkapitalisierung eines Unternehmens den Buchwert bei weitem, weil Unternehmen an der Börse danach bewertet werden, inwiefern sie in der Lage sind, in der Zukunft Gewinne zu erwirtschaften. Gibt es bezüglich den Gewinnerwartungen einer ganzen Branche zu optimistische Einschätzungen, dann kann die Marktkapitalisierung auch von kleinen Unternehmen sehr hoch sein; bei der Dotcom-Blase war dies der Fall.

Übersteigt der Buchwert eines Unternehmens die Marktkapitalisierung, was ein sehr seltener Fall ist, ist das betreffende Unternehmen ein Kandidat für eine feindliche Übernahme.

Die Marktkapitalisierung aller Unternehmen, die an der New Yorker Börse gehandelt werden, übersteigt die Geldmenge der Vereinigten Staaten.

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